Sunrise Global Core Select, vår globala aktiestrategi, använder en rabatt till intrinsiskt värde och en långsiktig ägandeapproach. Vi strävar efter att förvärva börsnoterade aktier i etablerade, kassaflödesgenererande och välhanterade företag som är framstående leverantörer av väsentliga produkter och tjänster med rabatt till deras intrinsiska värden*. Uppskattningar av intrinsiskt värde härleds från en analys av framtida fria kassaflöden och kapitalavkastning. Vi använder en metodisk investeringsurvalsprocess med fokus på företags-, lednings- och finansiella egenskaper.
Sunrise Global Core Select kommer vanligtvis att ha investeringar i 30 till 40 amerikanska och icke-amerikanska företag med marknadsvärden större än 3 miljarder dollar; vi strävar efter att äga minst 40% icke-amerikanska företag. Målet för innehav är mellan tre och fem år, och investeringar säljs vanligtvis om deras prisökning överstiger våra uppskattningar av deras intrinsiska värde.
Investeringskriterier
Vi tror att företag med följande företags-, lednings- och finansiella egenskaper är väl positionerade att skapa aktieägarvärde oavsett ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden.
Företagsegenskaper
- Viktiga varor och tjänster
- Loyal clients
- Ledande inom en lönsam marknadssegment eller bransch
- Hållbara konkurrensfördelar
Ledningsegenskaper
- Starka chefer med moralisk karaktär
- Fördelaktig kapitalallokering
- Betydande ägandeandel
Finansiella egenskaper
- Utmärkt balansräkning och kapitalflöde
- Hög avkastning på investering
*Sunrise uppskattning av det nuvarande värdet av de pengar som ett företag kan generera och distribuera till sina aktieägare under resten av dess existens.
-Strategin kan ta stora positioner i ett begränsat antal emittenter, vilket ökar potentialen för större prisvolatilitet.
-Att investera internationellt innebär unika risker, som valutarisk, ökad volatilitet, politisk risk och skillnader i revision och andra finansiella standarder.
EJ FDIC FÖRSÄKRAD INGEN BANKGARANTI KAN FÖRBRUKAS I VÄRDE